作者：陳勇 （資深理財顧問，聯繫電話：4163004768）
前言：
記得在一次講座上，我說了一句“金融是世間各種行業的頂點，是金字塔上的明珠”。有個聽眾聽了我這話不開心了，當場反駁我，“你也不要太把自己所從事的行業看得那麼神，吹棒得那麼高。金融業是吸附在世間各行各業身上的吸血蟲。金融業並不為國家和社會創造價值，真正的價值是商業創造出來的，主要是工業企業的工人、農業企業的農民、商業企業的服務人員創造出來的，而你的金融業創造了什麼？”
我回答說：“你說得很好。確實，社會價值是商業創造出來的，不過金融業也是商業的一種或者說一個組成部分，但它的重要性是所有其他商業所無法取代的，因為它像是整個社會生產生活肌體中的血管一樣。一個人可以斷掉一根手指甚至一條腿一隻手但不能沒有血管。社會沒有了金融，整個社會的資金流通就停滯了，生產就無法運轉了，甚至日常生活都將受到影響。我剛才所用的詞彙可能不是太恰當，這是我的問題，我只是想更突出說明金融的重要性，希望你理解。”
一般來說，來聽講座基本上是抱著學習或是了解信息的目的的。一場講座聽下來，不可能字字句句都是精華都符合聽眾的需要或者認知，實際上，能夠獲得一兩句有用的對自己有啟發的東西，就算時間沒有白花。我是個很喜歡跟觀點不同的朋友探討問題的人，所以質疑我的觀點是我所歡迎的。我希望不同觀點的互相碰撞以激發出靈感的火花，共同學習共同進步。不過，我對為質疑而質疑或者純粹的抬摃是不喜歡的。
這個聽眾的話，很不友好很不客氣，給人一種抬摃的感覺，當時有點讓我下不來台。不過，我對他的問題還是感激的，有了客戶或者聽眾的問題，讓我明白我的不足之處，鞭策我加倍努力提高自己。許多年時間過去了，他的那句“你的金融業創造了什麼？”一直縈繞在我心頭，我也想弄清楚金融業到底為這個社會創造了什麼？通過實踐、交流、學習，我總結出了幾個通過金融加速創造財富的方法，進而得出了“金融業到底為這個社會創造了什麼”的答案，那就是：金融業創造了財富創造系統，加速了整個社會財富創造的步伐。
讀者朋友們可能很難理解我上面所總結的這句話的意思。所以，我還是帶大家先來了解一下我的壓箱底的精華——財富創造的幾個方法吧。
第一講：槓桿原理在理財活動上的運用
槓桿原理是使用金融方法加速財富創造的最基本的方法，是幾乎任何人都懂得或者都有過經驗的加速財富創造的方法。最簡單的例子就是買房子向銀行申請按揭貸款。因為有了按揭貸款，你的財富增長的速度就加快了。一幢100萬的房子，你首付20萬，銀行貸給你80萬，房子每年上漲5%，你的資本收益率從不到5%提高到25%。許多人只知道物業投資（買房子）好，但在理論上並不知道自己是使用了金融槓桿才達到這樣快的財富增值的效果。
使用金融槓桿加速財富創造的領域不是只有購買物業這一個，金融市場給予金融槓桿更多的施展其威力的領域與空間，比如期貨、外匯、期權交易等。此類交易槓桿率更高，創造財富的效果更好。當然，這一種利用金融槓桿的東西並不是每個人都玩得了的，是需要非常專業的金融知識的，更重要的是實踐經驗，不然的話，會很慘，要知道利潤大一定風險大。我常說，槓桿這個工具，你用得好可以翹起地球；你不會用而亂用或者使用槓桿的技術不好，會把自己打得腦袋開花。
金融業真正的回報從理論上來講是資金的使用價格（利率）乘以時間週期。你使用了槓桿，憑空增加了幾倍的資金量，當然回報好了。問題是，你手裡幾倍大的資金量也不是白給的，也是有成本的，而且是有風險的。簡單地說，假如房價不漲的話，你的風險就是必須支付貸款利息給銀行（你的支出就是損失）；如果房價下跌的話，你的虧損也是加倍的。也就是說，使用槓桿，你的成功的機會只有三分之一，即你投資標的是上漲的；在下跌或不漲的情況下，你都是虧的。所以，在準備使用槓桿原理創造財富之前一定要明白這些，什麼該做什麼不該碰，心裡都得有數，別看著別人做自己懵懵懂懂的就也去做。
這上面說的還僅僅是資金的槓桿。除了資金槓桿之外，還有時間槓桿。使用資金槓桿對許多人來說，不難，前面買房子使用按揭貸款就是典型的使用資金槓桿的例子。懂得使用時間槓桿或者從理論上認識並理解時間槓桿，把槓桿原理立體化，並在實踐中理性地加以利用的人，就非常少了，這樣的人能夠占到人群的20%就算是高的了。這也是為何任何國家任何社會富人總是少數，而窮人總是多數的根本原因。富人並非三頭六臂，一天24小時不眠不休地在創造財富，而是富人懂得利用各種金融工具進行財富創造，去獲取被動財富的增值。
舉一個比較簡單的例子，還以許多普通人可以操作的買房子為例，但不是買現房，而是買樓花。買樓花就是三維立體地利用槓桿原理的比較典型的例子。一個樓花賣100萬，訂金10萬，兩年後交房，假如房價每年漲5%，你的年資本收益率是50%（如果房價年漲10%，你的年收益就是100%了。我知道2017年安省金馬蹄區域被外國買家稅所覆蓋，投資轉向了渥太華，前三四年在渥太華地區買新房樓花，訂金非常低，一個50-60萬的房子，訂金只要2.5萬，所以，這幾年在渥太華地區投資樓花的朋友，資本年收益率不是以百分數來計算的，而是以倍數來計算的）。因為利用了時間槓桿，樓花的收益率比現房的收益率高出一倍甚至幾倍，這就是三維立體的槓桿原理在加速財富創造中的作用。當然，還是一樣，其風險也是加倍的，假如房價跌了，損失也會加倍擴大。
至於更專業的利用時間槓桿的例子，在外匯交易、期貨交易、期權交易中時時處處都是。這些東西，我建議普通民眾少碰最好別碰，因為其風險實在是太大了。股市的風險就很大，期權、期貨的風險要比股市大幾倍甚至幾十倍。不知大家是否還記得2020年4月原油價格跌到負的40多美元這個世界金融史上的奇蹟事件，也不知道有沒有人（包括國內的父母兄弟或是親朋）曾經買過中行的”原油寶”，這個慘痛教訓就是期貨交易失敗的典型例子。去年，有期貨期權小白在原油價格跌到負數甚至還沒跌到負數之前就進場抄底搶反彈，結果到了原油價格跌到負40多塊錢的時候，爆倉而傾家蕩產。當然，有人虧就肯定有人賺，賺錢的人當然也是幾倍幾十倍地賺。不過，這種錢真不是什麼人都賺得了的，它只屬於世界上極少數的機構投資者或者神一樣級別的牛人。
還有一種金融槓桿許多人都擁有但並不明白，那就是保險。
我說保險是一種金融槓桿工具，你也許並不認同。不過沒有關係，我只想告訴大家，保險確確實實是一種金融槓桿工具，而且是利用了包括資金與時間、並且借助了人的生命或是健康作為載體的綜合性槓桿的金融工具。簡單地說，生命是支點，時間是力臂，保費是作用力，而翹起的是保險賠償金。
你也許會質疑，為何別的投資標的利用了三維立體的金融槓桿工具都有機會獲得幾倍幾十倍的利潤，而保險卻不能？前面我一再提到金融槓桿工具是把雙刃劍，它可能帶給你加速財富增長的機會但也有可能帶給你財富迅速縮水的風險，而保險這個金融槓桿工具比較特殊，它是只會帶給你財富增值的機會，不會帶給你任何虧損或資產貶值的風險。你期望在沒有風險的同時又達到財富迅速增值的目標是不現實的，所以保險這種金融槓桿工具在財富創造上不如房產或是期權期貨等投資標的。高風險高收益，低風險低收益是個常識，我們不能違背常識提出不切實際的期望。實際上，保險不但能夠帶來“暴利”而且“暴利”的水平是所有其他金融投資標的所無法望其項背的，問題是這樣的“暴利”沒有幾個人希望得到。舉個極端的例子：一個人簽了一份保險申請，從保險顧問手上拿到臨時保單，走出保險顧問的辦公室就被車撞死了，所交的deposit都還沒進入保險公司的賬戶，保險公司馬上就得幾十萬幾百萬地賠付了。你說這種“暴利”，世界上什麼投資能夠比得上？請問，你想要這樣的“暴利”嗎？
在實踐操作中，槓桿原理可以綜合運用到不同的投資標的中，達到更充分利用金融槓桿創造財富的目的。
舉個例子：一個人（或一家公司）投資一個價值500萬的商業物業，利用銀行按揭貸款50%，也就是說TA利用了金融槓桿達到加速自有資本增值的目的，這是第一重利用槓桿。在這樣的情況下，TA在保險公司申請一份年付50萬保費的保單，TA利用了保險這個金融槓桿工具加速了其全局性財富創造進程。在僅有$250萬資本金投資物業的同時，TA提前把保險弄到手，有幾個好處：一是年齡——比在物業上賺到錢之後再買保險，此時購買年紀更輕保費更便宜，同時更早讓資產在保單裡獲得穩定的複利增值機會；二是家庭以及資產安全有了保障（家庭的財務安全獲得大額保單的保護，其資產進入保單而免受債權人追索）；三是保單免稅財富增值足以應對未來物業增值的稅務負擔；四提前做好財富的免稅傳承。這是第二重利用槓桿。這個時候，你可能會有一個疑問，TA僅有$250萬資本金全數投入商業物業了，哪還有錢支付每年50萬的高額保費呢？這個問題太好了，這正是我接下來想講的第三重利用金融槓桿的內容了。現在各大保險公司都有一個項目，名字叫做IFA（Immediate Financing Arrangement）。這個項目就是利用了物業裡的淨值（$250萬）作為額外的抵押物（外加保單裡的現金值）向銀行申請IFA貸款，這樣，解決了保費支付之後，使用IFA資金投資還可以獲得利息抵減的稅務優惠，一舉多得。在這種情況下，對保險有所了解的朋友可能又質疑了，TA的物業淨值只有$250萬，撐死也只夠支付5年的保費，第5年之後的保費如何解決呢？答案是：一般情況下，支付保費四年時間，保單裡的現金值就可以應付後續的保費支付問題了，所以這個單子能夠支付5年保費，後續的保費就更無需擔心了。
上面這個就是綜合性利用金融槓桿達到加速財富增值的比較典型的案例。我所舉的例子在第一重利用槓桿原理的投資標的是物業，實際上，其他資產也是可以的，包括生產設備、土地等，只要銀行願意接受就行。當然由於物業的價值相對穩定，銀行更願意接受一些，其他資產在審查評估其價值上銀行會更謹慎一些。我說的是IFA產品綜合性金融槓桿操作原理，有這方面需求的朋友可以聯繫我諮詢。
此文僅為信息參考，非任何形式的理財及保險意見或建議。若您有理財或保險方面的問題，請諮詢專業合格的保險顧問或者直接與本人聯繫，我將會根據您的財務狀況給出建議供您參考。本人電話：4163004768。