作者：陳勇 （資深保險顧問，聯繫電話：4163004768）

 

最近十來年，在終身保險產品上，分紅保險一直佔據著主導地位，而UL產品逐漸式微到了幾乎無人問津甚至被排除出市場地步，主要原因在於市場利率的持續下跌造成了UL產品的投資收益率也持續下降，以前所銷售的在一定年限就可以付清保費的、相當具有吸引力的UL產品，紛紛出現跟保險經紀銷售時所宣稱的完全不一致的狀況，從七八年即可付清變成了十五年還無法付清的情況。許多客戶購買了此類產品並且支付了十年甚至更長時間的保費之後，由於無法確切了解還需要再支付多少年保費而不得不選擇把保單取消，非常令人遺憾與痛心。不得不說，保險經紀在售賣保單時只挑保險產品的好處與優點說而不提醒客戶產品的風險所在，是非常不好的，這種行為不但對不起作為保險人的良心，甚至可以說是違反了保險業的道德準則Ethical code。

今天我重提UL產品方案，原因還是在於低利率的市場環境。由於利率已經足夠低了，低到了幾乎無法再低的情況了。那麼，UL產品開始顯露出它的優勢來了。首先是分紅保險產品的分紅率還在下降中，也就是說分紅率必須在利率上升幾年之後，才有可能止跌啟穩，而UL產品在利率出現反轉之後會馬上顯現出其優勢來（跟利率下降會顯示出其弱勢是一樣的道理），因為其目前的保證收益率是2%（可以說這個收益水平保險公司就算把全部保費投資在政府債券上都能夠輕鬆達到的收益水平）。那麼，我們在市場上購買保險產品，應該如何預期利率的變化對保險產品收益率的影響呢？雖然我也不能鐵口直斷未來利率一定上升，我只能說未來利率上升的概率大過下降的概率，即使利率不變，但分紅保險的分紅率還必然保持著下降的狀態，而UL產品起碼保持不變。退一萬步來說，未來利率還是下降的，情況是UL的2%保證收益率還是不會動的（寫在合同里的），而分紅保險的分紅率還是下降的。我們把壞的因素都考慮全面了，那麼假如利率向著上升的方向發展我們能得到什麼呢？這就是我向大家推薦這款UL產品的一個原因所在。

我做了一個illustration，是以40歲標準健康不吸煙男性數據計算參照的，結果可以得出只要支付五年保費（保證未來無需再支付），每年$46,210元，就可以獲得終身保障額$1,000,000元，實際上保險的總成本是$231,050，也就是客戶將永遠有一份一百萬的保單，不管任何時候身故，家人都將獲得100萬的免稅資產（保險賠償金）。

這是一份純保障而非帶有投資增值的保單，跟分紅保險產品是不同的，請不要用分紅保單來與之相比。若僅僅比最終的身故賠償金金額，那麼分紅保險必須等到將近90歲，才有可能達到100萬。
前面談了許多有關其收益率的問題，那麼問題來了，也就是說假如未來其收益率大於保證收益率2%的情況，保單將是一種怎樣的狀況？

這得分幾種不同情況來說。假如是在5年付款期之內，也就是說您的保費尚未付完之前，那麼您的年付款額是有可能下降的。假如你已經付完了5年保費，那麼您的保單現金值就會出現與illustration裡所顯示的不一樣的情況，也就是說你的現金值將變得更多，同時由現金值所轉化出的保額也會增多，即在賠付時有機會高於100萬。該是您的錢還是您的，保險公司不會因為收益率上升了而把您的投資收益放進自己的口袋。

有人可能會問，你所舉的例子是五年，假如我想更短或更長時間付完保費是否可行？是可以的。假如更短時間付完保險，每年的保費額度將會更高；假如更長時間付完保費，每年的付款額將會少一些。只是四年或五年付款在性價比上是比較划算的。

可能還會有朋友問，你說了這個UL產品那麼多的優點，那它有什麼缺點沒有。有，那就是在表面上來看它幾乎不產生現金值或是現金值很低（前面幾年所產生的現金值主要是因為前面提前多投資保費而產生的現金值用於後面年份支付保費），假如您想依賴保單的現金值作為未來退休的補充，那麼這個產品就不適合您了。

可能還會有朋友說，你說你的矛好，你的盾也好，那麼用你自己的矛跟你自己的盾乾一架看看。我不得不說，分紅保險有分紅保險的優點，UL產品也有其優點，我們不能把不同的東西硬擺在一起比優劣。我只能說您的情況更適合購買哪一種產品，或者說您的財務現狀與未來的期望，哪一種產品更適合您。

此文僅為信息參考，非任何形式的保險意見或建議。若您有保險方面的問題，請諮詢專業合格的保險顧問或者直接與本人聯繫，我將會根據您的財務狀況以及保險的需求給出建議供您參考。本人電話：4163004768。