作者:陳勇(資深理財顧問,聯繫電話:416-3004768)
目前,加拿大主要有RRSP(RRIF)、RESP、TFSA、RDSP等幾個政策性賬戶。
雖然政策性賬戶並不多,但它們是加拿大稅收和福利系統在金融投資儲蓄工具上的主要體現,使用起來牽涉方方面面的利益,還是有不少學問在裡面的。
一、 RRSP的使用
大家都知道,RRSP(Registered Retirement Saving Plan)是註冊退休儲蓄計劃,它具有兩個重要的功能,一是稅款抵扣,二是延稅。稅款抵扣功能是RRSP供款可以抵減收入稅,如年收入5萬元,按18%RRSP供款限額,可以向RRSP供款9000元,也就是說可以扣減9000元收入,即50000 -9000=41000需要繳交收入所得稅。這種由上往下的抵扣(即稅率更多的部分收入),可以退回相當大的一筆已交稅款。而RRSP到退休時,個人收入下降,一般只需繳交最低的收入所得稅,所以能夠省下不少的稅(因稅率相差一檔甚至幾檔)。延稅功能是指RRSP賬戶投資收益不需要每年交稅,利潤收益在賬戶裡可以得到復利增長,加速資產增值,只有到了退休時或是取出來的時候才需要繳稅。所以,RRSP是一個非常好的政策性賬戶,在正常情況下,應努力考慮向RRSP供款。
不過,RRSP也不見得適合每個人,並不是每個人都適合向RRSP供款。在RRSP供款上,一定要把稅務問題和福利問題結合在一起來考慮。客觀地說,RRSP只適合中高收入人士。一般來講,低收入人士並不一定要向RRSP供款。主要原因在於:加拿大是累進稅率制,按收入檔次,收入檔次越高,稅率越高,假如高收入人士不向RRSP供款,所交的稅就太高了,最高部份可達46%,也就是說賺1塊錢,有0.46元要進入政府的口袋。而RRSP是由上往下抵扣,即最高部分被抵減掉了,所以就會少交很多稅款。例如:一位年收入10萬元的人士,一年可繳交RRSP 1.8萬元,如果不交RRSP,8.2萬後面的這部分收入只能有1.05萬進入自己的口袋,有7500元都要進入政府的腰包。所以說RRSP對高收入人士特別重要,就是手頭沒錢,向銀行貸款都得努力在每年的3月1日之前把RRSP的供款額度給交了,一方面得到退稅,另一方面也為自己積累一大塊退休收入資金。而對於低收入人士來說,最主要的是稅率非常低,跟退休後錢從RRSP取出來作為退休使用時所交的稅是一樣的,現在交RRSP根本也退不了多少稅,而且交RRSP也會令本來就很有限的收入弄得家庭生活非常的緊,所以向RRSP賬戶供款並無多少好處,甚至還會對今後老年福利產生不利影響。假如一個人一直保持低收入,當他或她交了RRSP,在退休時就會有RRSP收入,對領取老年金等福利會產生一些不利的影響(老年金福利OAS中的GIS和Allowance跟收入有關,收入高了就不可能拿到或不可能拿全額)。當然,假如一個家庭兩人都是低收入,但兩人收入加起來卻達到一定的水平,會影響小孩領取社會福利或是托兒補助等,此時還是可以考慮向RRSP供款,把家庭整體收入降下來以達到獲得更多社會福利的機會(理財是一種tailor-maker的工作,每個人每個家庭在不同的時期,所要採用的理財策略都會有所不同,所採用的策略一定得是適合你個人和家庭在當時的情況)。
對於暫時低收入的人士,如新移民或是剛從學校畢業的學生,可能收入會比較低,而今後有可能收入會大幅增加。這個時候就應該把RRSP供款額度盡量留著,到收入高的時候就會有供款額度來抵減收入稅,達到獲得更多退稅的機會。所以,在養老資金的規劃上要早做準備工作,制定好計劃,然後根據計劃和自己的實際情況來為自己積累退休資金。
二、RESP的使用
RESP(Registered Educational Saving Plan)註冊教育儲蓄計劃,是政府為鼓勵父母給子女儲蓄教育資金而設立的一個政策性賬戶。這個賬戶的主要優點有兩個:一是政府補助金(對低收入家庭有特別補助),二是賬戶投資收益延稅功能。
知道了這兩個主要功能,我們在使用這個賬戶積累財富的時候就有了正確的方向。那就是,教育基金應越早供款越划算,一方面可以早得到政府的補助金CESG,二是資金越早在賬戶裡享受延稅增值的機會,使得資金增值是以復利的方式進行,在這同時政府的補助金也越早對賬戶資產產生正效應。特別是低收入家庭,還可以額外獲得CLB補助,又增加了補助內容。到家庭收入提高之後,這部份的補助就沒有了。所以,在其他方面可以緩一下,低收入家庭一定要把RESP供款儘早給交了。
RESP很好,但還是要根據家庭和個人的情況來安排,好東西不一定在任何時候適合任何人。比如:新移民剛來到這個陌生的國度而自己的子女的年紀卻有點大了(超過12歲甚至更大),此時向RESP供款划算嗎? RESP有carry back的功能,允許每年每人可以向賬戶供款兩倍於每年的額度,即5000元。對於上述的家庭,不是說不能向RESP供款,供款也是能夠拿到政府的補助。但是,一方面小孩大於12歲的,即使每年雙倍供款也不能把以前年度未交的部份補全,即無法獲得政府的全部補助金,而且投資的年限較短,投資收益有所限制。最重要的是小孩這麼大的家庭,家長年紀肯定也不小了,作為新移民(投資移民除外)一般都得有一段時間的過渡期,可以在三年之內很難找到收入很高的工作,有的甚至更長時間,這樣情況假如向RESP供款,就朋可能影響到小孩今後上大學時申請政府教育貸款。方方面面考慮下來,我一般不建議小孩年紀比較大(特別是超過14歲)的新移民父母親去申請RESP賬戶。當然不同情況處理方式不同,對於投資移民或是背景很強的技術移民,有能力供款或是有能力在短期內找到好的工作的,我一般還是會建議父母親考慮RESP的優點並做出選擇,畢竟錢存在RESP賬戶裡的投資收益是延稅的,而且今後是以受益人的名義取款並以受益人的邊際稅率交稅的,幾乎就能夠達到免稅的功效。
所以,在教育資金的策劃上也是應該儘早做出安排,如是不是要向RESP賬戶供款、什麼時候供、供多少、還有什麼其他方式能夠為孩子儲備教育費用等問題,還是要有專業的投資理財顧問來策劃和安排的。
三、TFSA的使用
TFSA(Tax Free Saving Account)免稅儲蓄賬戶是加拿大政府於09年剛推出的一款全新的政策性賬戶。它的主要優點是賬戶投資收益是免稅的,而且賬戶具有許多靈活性,如資金的投資範圍沒有限制、資金的使用範圍也沒有限制、存取款也相對自由等等優點。
正因為它有了這許多優點,使得它使用起來特別有學問可做。比如:考慮買車、裝修、旅遊、購買遊艇、購買渡假屋等等開銷,都可以用這個賬戶來積累資金。每人每年有5000元的額度,自己設定一個投資目標和年限,就很容易利用這個賬戶達到自己的理想投資和生活目標。
這個賬戶的好處還不僅僅在於它單獨的優勢,更重要的是它在跟RRSP、RESP的配合使用中具有非常好的效果。如前面提到低收入家庭暫時可以不交RRSP,那麼有些餘錢怎麼辦?儲蓄或做投資還要交稅。這個時候,免稅賬戶的作用就發揮出最佳的效果。先把錢放在TFSA裡投資,到自己收入提高了,就可以把錢提出來交RRSP以獲得更高的退稅,留出TFSA的空間供其他用途。再如上面所說的小孩年紀超過14歲時父母又是新移民,不一定要向RESP供款,有可能獲得其他政府的福利,父母有錢就可以利用免稅賬戶來積累資金作為小孩教育的補充力量。這些東西我在《靈活運用TFSA賬戶》一文中有更詳細的介紹。
綜合把握,配合使用,不同時間不同情況選取不同的組合,以達到最佳的理財效果。
當然,還有如RRIF、RDSP等政策性賬戶及其使用,我就不展開敘述了,有需要了解的朋友可以聯繫我。
(本文只作為信息參考,並不構成任何具體投資理財建議,亦不明示或暗示買賣任何具體投資理財產品。進行任何投資理財行為,請事先諮詢專業合格的理財顧問,或與本人聯繫單獨面談。 )