作者:陳勇(資深保險顧問、投資顧問,聯絡電話:416-3004768)
一、有關貸款投資
一位好朋友,是個投資移民,常常打電話跟我聊些投資理財的話題。 在愛德華王子島定居的時候,就聽說加拿大有一個投資理財計畫叫做貸款投資,他所聽到的關於這個計畫的資訊百分之百是負面的。 他的朋友告誡他千萬不要碰這個東西,據說所有投資者都虧得血本無歸。 當他最初知道我也在做這個貸款投資的時候,他簡直不敢相信,並質疑我為什麼要去做這個。 我理解他,一方面原因是他朋友的告誡使他認為我去做損人利已的事(他是一個正直的人,他不希望作為他的朋友的我成為唯利是圖的人),他擔心我去 做這種貸款投資項目把我的名聲給做臭了;另一方面是因為憑他對我的認識,他認為理財顧問這個職業對我來說太屈才了(這可能跟他對這個行業不是太 了解有一定的關係,我知道這個行業要做得好並不是非常容易的)。 他多次提醒我要把眼光放遠,不要只做一個賺一口飯吃的職業。
我後來找了個適當的機會跟他好好的聊了一下。 我告訴他:投資,有人虧有人賺,是非常正常的事。 股市上百分八十以上的人虧,只有可能不到百分之二十的人賺,沒有人說股市有什麼問題,沒有人罵股票有什麼問題,大家都明白虧還是賺根本原因在於做 股票的人而不在於市場或股票。 有時候,同樣一隻股票在同一時期在不同的人的手上,有的人做虧了,有的人賺了,這也很正常。 貸款投資的道理跟這個一模一樣,是否賺錢並不在於產品本身有什麼問題,而是投資顧問的能力。 更何況,他所聽到的資訊大多是在08年或差不多那個時期發生的,虧損面很大很正常。
由於對我的信任,在我跟他詳細解釋了這個投資項目之後,他決定向我申請了一個貸款投資帳戶,而且一直收益都很棒。 後來,他把他的一群對這個投資品種有非常深的成見的朋友介紹給了我,並在我的解釋和服務下獲得非常好的投資回報,使他們開始正確理解了這個投資項目,也 了解了其中的關鍵點在哪裡——投資顧問。
二、有關基金組合投資
我的一個做生意的朋友,從06年開始投資RRSP,到今年3月份準備把帳戶轉到我手上的時候,居然帳戶還是虧損的。 他說了一句,08年虧損我能夠理解,但09、10年居然不賺錢,我就不理解了。 他的帳戶轉到我手上一週時間,我就幫他把4年來的虧損全補回來了。 今天晚上見的一個客戶,05年做的RRSP,到現在為止,總共就賺了400塊錢,而她的貸款投資在我手上三個月就賺了7000多元,她說,我再不轉就 太對不起自己了。 我看了一下她提交的statement,我發現對帳單上居然投資了十幾檔基金,什麼類型的都有,而帳戶餘額只有12000元左右。 OMG,我不知道她的理財顧問是怎麼想的。 這種例子實在太多了,如免稅帳戶、RESP等。
許多理財顧問幫客戶做的投資一輩子都不動的,選一堆基金,高中低風險全有,漲也漲不了多少,跌也沒少跌,然後搬出個別所謂的名人的說法或所謂的統計數據 ,把這種和稀泥美其名曰投資組合,實際上是一種根本不懂投資而死抱書本知識(或者是一家之言)的典型例子,無非就是胡弄不懂投資的客戶。 有的人還搬出巴菲特的買並持有的理論,說什麼基金就是買了然後長期持有,而實際上根本就不知道巴菲特是怎麼投資的。 市場上的一些投資顧問把投資想得太過於簡單了。
我個人認為,投資是在正確的時機投資正確的東西,一輩子都不動的投資怎麼能掌握市場波動的脈動呢? 例如,現在股市不怎麼動,但黃金原油卻漲飛天,你如果不是在這之前把基金切換到此類基金上,客戶怎麼賺錢;而當股市調整時,你如果不是把基金切換到貨幣市場基金 或是固定收益基金上,怎麼保護客戶的利潤? 客戶難道非要跟著市場的波動讓自己的血汗錢一輪又一輪的坐雲霄飛車? 一個懂得不懂市場的投資顧問所投出來的結果完全是兩回事,一個有沒有責任和膽識的投資顧問所投出來的結果也是截然不同的。 投資,客戶該找什麼? 不是金融機構、不是金融產品,而是投資顧問。
三、有關風險
有人努力強調貸款投資的風險,但投資並不是只有風險的遊戲。 投資是科學,投資不是賭博不是丟硬幣遊戲,而是機率科學,我們要明白我們投資有多少百分比會賺多少百分比會虧,我們還要明白虧了要如何應對。 假如投資顧問能夠在08年初提醒客戶投資風險那不得不承認她或他是個好的投資顧問,但如果在經濟明顯復甦的時候卻在大喊大叫投資風險,我看要么根本就不懂投資, 要嘛我也說不清楚到底是為了什麼了。
在我接觸的客戶中,有人在黃金還在1280的時候就考慮要做空黃金,要買HGD,我一直提醒他們,黃金很強勢,即使看空也不要做空,更不要選擇HGD,事實血淋淋地證實了 逆著市場玩的風險之所在。 在這麼好的市場上,不賺錢已經夠令人鬱悶了,還要虧損實在太說不過去了。 所以,你要明白風險的真正意義,損失本金是風險,不賺錢也是風險,少賺錢也是風險,特別是在機會來臨的時候。
四、有關市場
前一段時間,有人在油價上跟俺有不同意見,每次在這種情況下,客人總會認為我是在極力唱多股市唱多油價唱多黃金,無非就是為了讓他們簽單,所以他們都 很「聰明地」拒絕或延後了。 有的人更直接了當地問我:為什麼自從你開始從事投資顧問後就一直在唱多? 我一時被問到有點不知所措。 說實在話,我還從來沒有意識到這種情況,我的客戶或者潛在客戶已經很有歸納性地把我的行為給總結出來了。 我說,我在09年我還在開店的時候我就一直在唱多市場,10年4月中旬在唱空市場唱多黃金,10年8月開始唱多市場,在這一路走來市場難道 不是這樣走的嗎? 實際上從我每次建議客戶調整基金部位就能反映出我對市場的看法,不存在為特殊目的唱多市場的行為。 經濟是真正的在復甦,從宏觀到微觀,我們的每個毛孔都能聽到市場亢奮前進的戰鼓聲,我們有什麼理由停止我們參與市場的步伐呢? 為什麼就不能聽聽專業人士對市場的分析,而非得把思考的重點放在懷疑別人的動機上呢?
從去年12月初,就有人認為市場漲太多了,要調整,到11年1月、2月、3月直至現在,我見過太多的潛在投資者在擔心市場調整,但每個跟著我 投資的客戶誰虧了呢? 沒有一個客戶是虧的。 事實上,從很簡單的恐慌心理狀態來判斷,我就知道市場遠遠沒有見頂,因為有人在恐慌。 簡單一句話:空頭不滅,多頭不死。 更有甚者,有的人站在市場外面看笑話,心裡想著看你們這群傻叉到時候虧得連褲子都沒有,結果事實令他們一次又一次地失望,結果自己最後成為了笑話。
有人跟我說,北美5、6、7、8月市場都不怎麼樣,我要等到9月以後再開始投資。 我必須佩服我們同胞的記憶和歸納能力,我也知道北美股市有一句名言叫做:In May, sell out ,walk away. 我問了一句,那北美股市三月份行情都是什麼樣的呢? 對方沒話了。
我知道我不能再多說了,實際上大家知道09年5、6、7、8月的行情。 股市的靈魂是:變是不變的永恆。 所以規律必須在動態中才有意義,象趙括一樣死抱兵書的戰將,只有落得10萬將士被活埋的命運。 在股市投資中死抱書本知識,虧有的吃。
(本文僅作為資訊參考,並不構成任何具體投資理財建議,亦不明示或暗示買賣任何具體投資理財產品。進行任何投資理財行為,請事先諮詢專業合格的理財顧問,或與本人聯繫單獨面談。 )