作者：陳勇（資深理財顧問，聯繫電話：416-3004768）
這是本專題的最後一部分內容。前兩期談到了年輕家庭和中年家庭的理財策略，這一期談一下老年家庭的理財問題。一般來說，從理財規劃上來劃分人生的階段，60歲以上都屬於老年階段。在這樣的階段，家庭理財主要考慮的是退休生活、人生後事和遺產安排；在理財的策略上偏穩健和保守，保證收入的穩定供應是最重要的，資產增值不應該成分理財的目標，只能順其自然。
一、投資規劃
一般來說，在退休金安排上，很早就會做出策略性的安排。當年齡進入到了60歲，離退休已經非常接近的時候，在RRSP等其他投資上就要做出策略性的調整，如把進取型的投資轉為穩健型甚至保守型，以確保在退休來臨之時，有足夠的資金提供自己的退休收入來源而不會被市場的波動所侵蝕，如股票型基金要轉為固定收益型基金或是平衡型基金，至少要轉到分紅型基金上。投資目標應設定為高於通漲率就行，也就是說3%左右的收益應該是比較正常的，略高一兩個百分點也是可以接受的，但千萬不要做高風險的投資。高風險投資是老年人投資之大忌。
在投資產品的選擇上，要充分突出保本保息的特點，如年金、保本基金等。年金能夠穩定持續地給帳戶持有人以收入，不管其壽命多長，非常完美地解決了“人還活著，錢沒了”怎麼辦的問題。
對於老年人來說，自己如果有LRSP(Locked-in RRSPs)、LRIF（Locked-in Retirement Income Fund）、LIRA（Locked-in Retirement Accounts）等早期因跳槽或工傷保險所產生的各種各樣的退休養老帳戶，在這個人生階段，就要把使用它們的工作提上議事日程。還有就是退休後，RRSP帳戶要轉入RRIF，也要做好充分的規劃和安排。
二、保險規劃
在計算了家庭總的資產後，老年人就會對自己退休後的資金有了充分的把握，就能夠做一些進一步的財務規劃。
保險規劃對於60歲以上的老年人來說，似乎是太遲了，在現實生活中基本上這個問題很早就會得到安排和解決。當然由於種種原因也會有一些人在60歲之前都沒有解決保險問題。到了現在，來安排保險問題就不會跟年輕時候一樣了。這個階段，保險一方面價格太高，另一方面身體適保性的限制，保險規劃的目標一般會落在最後費用的保障和財富的傳承這兩個問題上。
這個時候，老年人一般也沒有什麼債務了，子女也長大成人離巢獨立生活了，老年人對債務和子女已經沒有什麼負擔了，對家庭的收入一般也不會有太多的擔心，畢竟長時間以來已經積累了相當大數目的退休養老資金以及相對較為豐厚的家庭財富。所以保險的目標不是債務和收入替代問題。假如在年輕的時候沒有安排保險，這個時候的保險最主要的是人生的最後費用，不給家人帶來經濟負擔是非常重要的。對於那些已經有保險的老年人來說，要考慮的就不再是最後費用的問題，而應該是人生最後階段的稅務問題。
加拿大沒有遺產稅，但有收入稅。人在走完人生的最後一程，在走的時候，其名下的資產除自住房之外的其他資產的增值部分都得折算成公允價值計入當年的收入，在人身故後的6個月之內向稅務局繳交收入所得稅。一般來說，這樣的資產有可能還不少，也就是說所應當承受的稅務負擔可能很重。子女家人若繼承這部分資產，必須支付稅項，若手上沒有足夠的現金，就不得不變賣或是拍賣資產來交稅。所以在保險上要考慮資產的稅項問題，資產增值收入所得稅有可能很重，要有足夠的保險額度來覆蓋。若在更早的時候，把資產一點點以支付保費的方式轉入保單，在人身故之時，家人子女就會得到一筆相當可觀的免稅賠償金，這個賠償金是用保險的方式轉移過來的，在這過程中，有可能省掉相當多的稅款。這種保險賠償金也能夠解決資產增值收入稅款的問題，也能解決人生的最後費用問題，一舉多得。當然這個保險若能在更早的時間安排就更加完美了。
三、遺產規劃和捐贈
在西方社會，做遺產規劃是非常普遍的，如訂立遺囑等。實際上，這種遺產規劃是非常科學的安排家庭財務的一種方法。在沒有遺囑的情況下，身故人士的遺產在處理繼承問題時，必須繳交遺產驗證費、執行費、律師費等各項費用將占到遺產總值的7%左右，而如果有了遺囑或已經作出明確的安排，就會大大降低各項費用的支出。
遺產規劃也會大大減輕各種家庭矛盾和問題。如一個父親有三個兒子，他自己年輕時開了個工廠，最終資產淨值增長到了2000萬，他的兩個孩子跟著他一起打理工廠事務，但他的另一個孩子不願意參與工廠的經營和管理。到做遺產規劃時，父親很為難，是每個兒子平分股份的三分之一嗎？表面感覺這個分配方案很平等，但實際上並不公平。父親的理財顧問幫他設計了一個方案：兩個參與經營和管理的孩子各得工廠股份的一半，父親用公司的錢為自己購買了一份一千萬的受益人為那個沒有參與工廠經營與管理的孩子的保險。在分配的時刻，每個孩子所得到的都是一樣的，至於今後工廠的生產和發展將會是怎樣，是虧損還是收益都跟沒有參與管理的孩子無關。相等並不表明公平，這種遺產規劃和分配是一個非常好的案例，會解決掉非常巨大的家庭矛盾和問題。這個父親還可以用公司的錢為自己購買一份為了應付公司資產增值所產生的稅收的問題的保險，這樣，當他微笑著離開這個美好的世界的時候，他所創造的財富就完完全全轉移到了下一代的手上，而不被稅務機關拿走一大部分。
另一個點是西方社會非常重視捐贈。每個人對這個世界都應該有一顆感恩之心，為了感謝這個世界的某個人或是某個機構為自己或是為自己的家人所付出的或是所提供的幫助，或是在自己困難的時候，曾經的某個萍水相逢的人給你一杯水或是一個建議，讓你的人生髮生根本性的改變，你應該記住這樣的人或是機構，最好是自己還能為他們做些什麼，假如不能做些什麼的話，你還可以努力把這種愛或是友情或是關懷繼續傳遞下去，這也是對給予你的人的一種報答，讓世界充滿愛、充滿友誼、充滿關懷。那麼，用什麼方式來表達這種愛、友誼和關懷呢？如何表達呢？假如自己無法身體力行，那隻能考慮用物質或是金錢的方式了。這種物質和金錢不一定很多，只要你盡到自己的心意就行了。所以，假如你有這樣的心意，你在一定的年齡，根據自己的經濟狀況，考慮購買一份人壽保險，把受益人設定為某具體的人或是機構，並根據自己的意願讓保險賠償金變為紀念碑或是圖書室或是什麼具體的東西，當然也可以讓受益人自己決定如何花這筆錢以紀念捐贈人的愛心。
總之，人到了一定的年齡，這些東西都是應該提到議事日程上來，作為家庭理財規劃的一部分。
（本文只作為信息參考，並不構成任何具體投資理財建議，亦不明示或暗示買賣任何具體投資理財產品。進行任何投資理財行為，請事先諮詢專業合格的理財顧問，或與本人聯繫單獨面談。 ）