作者：陳勇（資深理財顧問，聯繫電話：416-3004768）

前幾天看到一則新聞，題目是《超過40%加拿大人無錢應付緊急情況》。報導說滿地可銀行（BMO）委託民調機構Legar Marketing所做的最新調查顯示，超過40%的加拿大人對可能出現的緊急情況無錢應付或是未做好資金上的準備。

這樣的情況對於華人來說，似乎是不太可能存在或是極少存在。華人一向有愛儲蓄的優良傳統，更多的華人朋友都是量入為出而不是寅吃卯糧。不過，在從事理財業務的過程中，我也發現有一些華人朋友沒有學會加拿大優良的理財理念之前已經把加拿大人的壞習慣完全學會了，而有的人是因為客觀因素如工作變動或是收入確實比較低等原因而出現應急資金較為短缺的現象。

一、 應急資金—家庭理財金字塔的一塊基石

家庭理財金字塔有四塊基石：應急資金、身故保障、傷病保障和退休保障。從理財角度來講，雖然這四塊基石，哪一塊都很重要都不可或缺，但應急資金是排在第一位。因為對於身故保障來說，雖然也跟意外突發事件有密切的關係，但畢竟是小概率事件，而且只要有一份人壽保險，支付並不太多的保費就可以做好身故保障的工作。對於傷病保障也相類似，雖然概率稍微大一些，但這些都有可能用比較小的現金流購買一份保險所能夠解決的問題。對於退休保障來說，雖然是四塊基石當中最重要的，但卻是最不著急的，畢竟許多人離退休還早著哩，對退休收入的積累可以或早或晚相對較為自由一些，有的時候就多些沒有的時候就少些或是乾脆就先等等，能力具備時就早些手頭緊促就遲些，無非就是影響一些投資收益而已。

然而，應急資金卻大不一樣，雖然說應急資金基本上都跟突發事件、意外等有關，但在資金上體現得不大不小，比如：汽車出現比較大的故障（如我的一位朋友車子是三保的，自己開車撞上了路崖，發動機損傷嚴重，保險公司對此不負責任，只能自己負責），需要做一個比較大規模的修理或是維護，需要資金三到五千元。假如此時手上沒有應急現金，將會影響到工作生活等方方面面，如無法接送孩子上下學、通過公交的方式很可能無法兼顧小孩上下學的準時及接送的及時性，還無法保證自己上班的準時，還將影響生活，特別是在冬天。這樣的情況是保險所難以解決的（當然要說能夠解決肯定是可以的，只是相當多的人不願意購買全保的汽車保險，甚至在出了事故的時候也不願意報保險，因為擔心未來保費的上漲會把現在所索賠的資金全部或是加倍交回保險公司）。再比如，房屋年久失修，一場暴雨很可能會造成房屋漏水等情形的出現，修或換個屋頂沒有大幾千塊錢是不行的。假如沒有應急資金該怎麼辦？可以想像的是，事情將繼續向壞的方向發展。當然還有如出現突然失業等類似的需要應急資金的事例在生活中還有很多，沒法一一列舉。每個家庭每個人都有可能遇到這樣的事，所以西方國家在理財上把應急資金列為家庭理財的一塊基石來談，突出其在家庭財務結構當中的重要性。

二、每個家庭需要多少應急資金？

從純理論角度來說，每個家庭需要的應急資金量是家庭三個月的總收入。一般來說，三個月的家庭總收入是能夠應對大部分緊急情況的。當然，可能有朋友會說：“我的家庭只有一個人工作，而且收入是最低工資水平，三個月總收入也就四千元左右，如遇緊急情況，還真不見得能夠應對，假如出現兩個緊急事件，該怎麼應對呢？”

確切地說，每個家庭情況都不一樣，收入有高有低，完全按理論的東西來做，也不見得就很理想。在理財上還是具有比較大的靈活性和彈性空間的。有的家庭月收入在2萬以上，如果按三個月家庭收入來儲備應急資金的話，就有可能出現資金利用不充分的問題。而有的家庭月收入只有八九百元，應付日常支出都比較困難，甚至都得動用儲備資金。這樣的情況如果也按三個月的收入來算，明顯不足，三個月收入很難應對稍微偏大一點的緊急情況。這樣的家庭收入情況，在應急資金上就不能完全按三個月來計算同，而應該加大到半年甚至半年以上的家庭收入總額。從絕對資金額來算，五千元是個最低標準。以五千元為底線再根據三個月家庭總收入的不同標準來靈活制定應急資金水平。

至於所謂的連續出現需要應急資金的情況，這種事不是說不可能，但相對來說概率要小得多，在理財上我們以更普遍的情況來探討而不對特殊情況做更多的論述。對於應急資金，實際上資金的支出還跟所面臨的緊急情況的嚴重程度密切相關，若具體到事件上，很可能一次就把所有的應急資金用光甚至不夠用的情況都有可能出現，而如果事件不是太嚴重，就算應付兩件三件緊急情況，三個月家庭總收入也能應付自如。

三、應急資金的來源？

這個問題似乎很多餘。錢不是賺來的，難道能夠從天上掉下來？

不管什麼資金，其主要來源肯定來自工作、生意或是投資等渠道。所以，在建立應急資金的工作中，要非常重視從工作、生意和投資收益中定時定量抽出資金存進應急資金池中。

在建立應急資金池時，還不能僅僅從家庭自身上找來源找機會，還得開拓思維做一些金融理財方面的思維，如有什麼固定資產不能讓它閒著，如房屋等；自己收入水平這麼高，銀行為什麼不提升你的line of credit的額度呢？銀行是不是有時候推出一些促銷，如信用卡機構寄出免利息幾個月的現金支票。定期檢查自己的家庭財產，盡可能的把固定資產變為可以隨時動用的流動資產，如房屋抵押的line of credit（特別是在於自己收入水平無法達到銀行願意增加免抵押的line of credit的時候） 。在自己收入比較高的時候，可以要求銀行提高自己的line of credit，這些錢平時盡量不要去動，在出現緊急情況時，假如手頭比較緊張就可以充分利用。信用卡公司的現金支票，從我個人的角度，我一般不建議使用，但從理財的角度來說，如果掌握的好的話是可以用一下的，畢竟免利息的東西，不用白不用。假如收到這樣的支票，不一定要扔掉，記住手頭還有這樣的東西，一旦遇到緊急情況，也許還能派上一定的用場。在這裡必須提醒朋友們，除非萬一得已，請盡量不要用信用卡提取現金。

四、如何管理應急資金？

根據不同家庭的應急資金的水平，可以設立多個不同的帳戶。從應急資金的量到來源來看，我們都得考慮一個動態的方案來管理這筆資金。

從技術操作上來看，應急資金可以分為四個部分來管理，即四分之一存一年期定期、四分之一存六個月GIC，四分之一存三個月GIC，四分之一放在活期儲蓄帳戶裡。以季度為時間週期，當三個月GIC沒有動用的情況下到期可以轉入一年期GIC或是其他更長期的投資活動中去；當半年的GIC到期，原一年期的GIC就變為半年期的並取代半年期的位置，原來半年期的就可以進入新的一年期或是其他投資領域。以此類推，循環管理，可以做到安全有效地管理應急資金。當緊急情況出現時，可以依次由短及長地提前支取GIC以備緊急用途，做到減少損失，增加收益的目的。

可能朋友們會覺得這種管理十分的麻煩，實際上現在金融業非常發達，根本無需到銀行去辦理，網上銀行點擊幾下鼠標就能夠解決。做與不做，關鍵在於心是否到。若嫌麻煩，把應急資金全部放在支票帳戶或是一般的活期儲蓄帳戶上，長期下去，利息的損失還是不少。若能夠有效運用好外來資金渠道應對緊急情況，應急資金甚至還能做一些相對具有一定風險度的投資活動，以獲取更高利潤的可能性。

（本文只作為信息參考，並不構成任何具體投資理財建議，亦不明示或暗示買賣任何具體投資理財產品。進行任何投資理財行為，請事先諮詢專業合格的理財顧問，或與本人聯繫單獨面談。 ）